El gobierno de Gutiérrez Guerra vivió en la zozobra permanente.
Arguedas es una de las figuras centrales de la cultura boliviana de la primera mitad del siglo. Influyó decisivamente en el pensamiento boliviano de la época, sobre todo en la autovaloración de nuestra sociedad . Fuertemente polémico y combatido, es el escritor boliviano más conocido internacionalmente y por ello su visión del país influyó también en la interpretación externa sobre Bolivia.
Arguedas nació el 15 de Julio de 1879 en La Paz. Se recibió de abogado en 1903 en la Universidad de San Andrés. Comenzo como periodista, adscritas a las ideas del liberalismo, en "El Comercio". Vivió en Europa muchos años fue secretario de las legaciones bolivianas en Francia, Inglaterra. En 1916 fue elegido diputado. Volvio a Europa en 1919 como agente diplomático en Francia y España. En la década de los años veinte se dedicó a escribir su monumental historia de Bolivia con el auspicio de Simón Patiño. Fue reprsentante de Bolivia en Colombia, pero renunció en repudio al prorroguismo de Siles.
Se enfrento a Busch y fue agredido físicamente por éste. Fue ministro de agricultura de Peñaranda. Senador por La Paz y jefe del partido liberal en los años cuarenta. En novela escribió Pisagua (1903), Wata wara (1904), Vida Criolla (1905), Raza de bronce (1919). En análisis sociológico Pueblo enfermo (1910), y en historia Historia de Bolivia en 5 tomos (1921 - 1929) e Historia General de Bolivia (1922). Murió en Chulumani (La Paz) el 6 de mayo de 1946.