Hidrografía.- La Paz está dividida en dos cuencas que son: la cuenca del amazonas y la cuenca cerrada del altiplano.
La cuenca del Amazonas.- La región amazónica de Bolivia, en el extremo noreste de su territorio, configura una inmensa cuenca hidrográfica que escurre las aguas que descienden de la cordillera Oriental de los Andes y del Chaco boreal.
El río más importante de esta cuenca es:
Río Beni.- Que nace en la cumbre del Chacaltaya y en río Choqueyapu que se transforma luego en el río La Paz,
Río Madre de Dios.- Este río se encuentra ubicado entre Perú y Bolivia que fluye hacia el Beni, y éste al unirse al Mamoré forma el Madeira, afluente del Amazonas. Tiene una longitud de unos 1.450 km. y una cuenca de 250.000 km2.
Cuenca Cerrada del Altiplano.- Es una gran fosa de hace unos 10.000.000 de años (Pliocenio) al final de la era Terciana.
En esa era existió un inmenso lago al que se le denominaba Lago Ballivián se estima que su nivel estaba más de 40 mts. Por encima del nivel del actual Lago Titicaca.
Lago Titicaca.- Esta situado en el sector centro occidental de Sudamérica que con una extensión de 8.800 km2, es el más grande del subcontinente. Se encuentra a 3.810 m de altitud rodeado por las altas cumbres de la cordillera Real, ai este, y las de la cordillera Occidental peruana, al oeste, por lo que, además, constituye el área lacustre navegable más elevada del mundo para barcos de cualquier calado. Mide 196 km. de longitud y un promedio de 56 km. de anchura. En la parte más profunda llega a medir 350 m. Con una orientación noroeste sureste y forma rectangular, posee unas costas en general recortadas, si bien en algunos sectores se escalonan una serie de terrazas que dan idea de una mayor extensión del lago durante el pleistoceno.
Las aguas del Titicaca se encuentran dividas entre Perú y; al primero de ellos le corresponde más de la mitad de su superficie. Localizado en el sector occidental del Altiplano andino, el lago posee dos sectores plenamente definidos el lago Grande, Mayor o Chucuito al norte, y el lago Pequeño, Menor, Huinamarca o Huiñaymarca al sur comunicados a través del estrecho de Tiquina, que no supera el kilómetro de ancho. Esto provoca un prácticamente nulo trasvase de agua entre un lago y otro, lo que a su vez origina diferencias de temperatura apreciables.
Cuenta con 36 islas la mayoría de ellas habitadas entre ellas se destacan las Copacabana y Taraco, que separan ambos sectores del lago, bahías, cabos y estrechos
Clima.- Es frígido en el altiplano, templado en los valles y tropical en los llanos y yungas.
Desde las tierras frías del Altiplano, de vocación ganadera y en la que sólo se cultiva cebada y papa (patata), pasando por las tierras templadas de Los Yungas, donde aparece la vid, los frutales y el maíz, hasta las tierras cálidas de clima tropical, en las que se cultiva el cacao y la caña.
La Paz no está muy industrializada debido a sus limitados recursos energéticos; las principales industrias se limitan a alimentos envasados, tejidos, confección, calzado y productos químicos. La ciudad es el centro desde donde se maneja la exportación de los recursos minerales del país.